• 霍尼韦尔自动化将成为一家拥有全球规模和庞大安装基础的纯粹自动化领导者
• 霍尼韦尔航空航天公司将成为推动航空未来发展的一流技术和系统提供商全球范围内
• 之前宣布分拆的先进材料公司将成为专注于可持续发展的领先供应商特种化学品和材料
• 自动化与航空航天业务的分离将于 2020 年下半年以对霍尼韦尔股东免税的方式完成2026

霍尼韦尔（纳斯达克股票代码：HON）宣布，其董事会完成了董事长兼首席执行官 Vimal Kapur 一年前发起的全面业务组合评估，并打算实现自动化和航空航天技术的完全分离。这计划中的分拆，加上之前宣布的先进材料分拆计划，将产生三个具有不同战略和增长动力的上市行业领导者。此次分拆计划于 2026 年下半年完成，并且对霍尼韦尔股东来说是免税的。  

“三个独立的行业领先公司的成立建立在我们所创建的强大基础之上，使每个公司都能够追求量身定制的增长战略，并为股东和客户释放巨大的价值，”霍尼韦尔董事长兼首席执行官维马尔·卡普尔 (Vimal Kapur) 表示。 “过去一年，我们对霍尼韦尔的简化工作迅速推进，我们将继续塑造我们的投资组合，以创造更多股东价值。我们拥有丰富的战略补充收购目标渠道，我们计划继续部署资本，进一步增强每项业务，让它们成为领先的独立上市公司。”

“Buil秉承数十年的创新传统，霍尼韦尔自动化将创造未来的建筑和工业基础设施，利用流程技术、软件和人工智能驱动的自主解决方案，为我们的客户推动下一代生产力、可持续发展和安全。”卡普尔补充道。“作为一家运营结构简化、重点增强的独立公司，霍尼韦尔自动化将能够更好地利用支撑其业务的全球大趋势，从能源安全和可持续发展到数字化和人工智能。”

“卡普尔继续说道：“航空航天业正在为未来几年商业和国防市场前所未有的需求做好准备，现在是该企业作为一家独立的上市公司开始自己的旅程的最佳时机。”航空业曾数次受到重创。下一步将进一步使该业务继续引领航空业的未来。”

“通过今天的行动，霍尼韦尔将把其自动化和航空航天业务拆分为两家市场领先的企业，以实现持续增长和价值创造。”Elliott 合伙人 Marc Steinberg 和管理合伙人 Jesse Cohn 表示。“此次分离增强了重点、协调性和战略灵活性，将使霍尼韦尔实现运营改进和估值上升的机会。我们期待继续支持 Vimal 和管理团队执行分离工作，为霍尼韦尔的股东带来显着的长期价值。”

自动化、航空航天和先进材料的计划分离将为所有利益相关者创造价值，因为每个利益相关者都将受益于：

• 简化的战略重点；
• 更大的财务灵活性，以追求不同的组织c 整个投资周期的增长机会；
• 提高根据战略重点调整资本配置优先级的能力；
• 专注的董事会和管理团队拥有深厚的领域专业知识； 
• 独特的投资概况，使每家公司能够为股东释放更大的长期价值。

创建三个行业领先的专注公司
霍尼韦尔自动化：完成已宣布的交易后，霍尼韦尔将成为工业界从自动化向自主化转型的全球领导者，拥有全面的产品组合技术、解决方案和软件来提高客户的生产力。霍尼韦尔自动化将保持全球规模，2024 年收入达 180 亿美元。霍尼韦尔自动化将在数十年的技术基础上，连接资产、人员和流程，推动数字化转型领导地位、深厚的领域经验以及为各种高增长垂直行业提供服务的庞大安装基础。

霍尼韦尔航空航天： 霍尼韦尔航空航天技术和解决方案几乎应用于全球所有商用和国防飞机平台，包括飞机推进系统、驾驶舱和导航系统以及辅助动力系统。霍尼韦尔航空航天公司到 2024 年的年收入将达到 150 亿美元，拥有庞大的全球安装基础，将成为最大的上市纯航空航天供应商之一，在技术和系统方面处于领先地位，将继续通过提高电气化和飞行自主性来推动航空业的未来。  

先进材料： 先进材料业务将成为专注于可持续发展的特种化学品和材料业务，在氟产品、电子材料、工业级纤维和医疗保健领域处于领先地位重新包装解决方案。 Advanced Materials 去年的收入接近 40 亿美元，提供一流品牌的领先技术，包括突破性的低全球变暖 Solstice® 氢氟烯烃 (HFO) 技术。作为一家拥有大规模国内制造基地的独立公司，它将受益于引人注目的投资状况以及更加灵活和优化的资本配置策略。

霍尼韦尔的持续简化和投资组合优化
霍尼韦尔仍将继续超额完成其承诺，即部署至少 250 亿美元用于高回报资本支出、股息、机会性股票到 2025 年，公司将继续进行采购和增值收购。公司打算在剥离规划过程中继续进行投资组合转型，以增强每项业务的价值主张。

自 2023 年 12 月以来，霍尼韦尔已宣布采取一系列战略行动来推动有机增长并简化其产品组合。其中包括约 90 亿美元的增值收购：Carrier Global 的 Access Solutions 业务、Civitanavi Systems、CAES Systems 以及 Air Products 的液化天然气 (LNG) 业务。此外，该公司还签署了剥离个人防护设备业务的协议，预计将于 2025 年上半年完成。

交易详情
计划中的自动化和航空航天业务分离预计将以对霍尼韦尔股东免税的方式实现，并计划于 2026 年下半年完成，但须满足某些惯例条件，包括：除其他外，向美国证券交易委员会提交适用文件（包括表格 10 注册声明）及其有效性、收到惯例c确认分拆预计对霍尼韦尔股东免税，并收到适用的监管和其他惯例批准以及霍尼韦尔董事会的最终批准。

该公司将继续执行之前宣布的先进材料业务分拆，预计将于 2025 年底或 2026 年初完成。这三个独立公司将获得适当的资本，并具有财务灵活性充分利用未来的增长机会。霍尼韦尔自动化和霍尼韦尔航空航天预计将保持强劲的投资级信用评级。

高盛公司 (Goldman Sachs & Co. LLC) 在霍尼韦尔的战略投资组合审查中担任首席财务顾问。 Centerview Partners LLC 还向霍尼韦尔提供财务建议。 Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP 提供外部法律顾问。

电话会议 Details
霍尼韦尔将在东部时间今天上午 8:30 举行的投资者电话会议上讨论此次交易，以及第四季度业绩和 2025 年前景。投资者电话会议的网络直播以及相关演示材料将通过公司网站（www.honeywell.com/investor）的投资者关系部分提供。演示后 30 天内可重播网络广播。